Deze hypotheekvorm is aflossingsvrij, waardoor ook hier maximaal een bepaald percentage van de executiewaarde van het huis als hypotheek genoten kan worden. U profiteert van dubbel belastingvoordeel, doordat U zowel de rente als de premie die U betaalt voor de lijfrente kan aftrekken. De premie die U betaalt vormt de basis voor de lijfrente uitkering die U in de toekomst zal genieten. Een lijfrente is een vorm van een kapitaalverzekering en biedt U de gebruikelijke fiscale voordelen. Bij het starten van de uitkering van de lijfrente, blijft de hypotheek gewoon bestaan.