Deze hypotheekvorm richt zich op het maximaal benutten van de fiscale faciliteiten in box 1 (inkomen). Bij deze hypotheek heeft U te maken met een vaste maandelijkse aflossing, die bestaat uit rente en premie. Let op: er vindt geen aflossing plaats, tenzij U dat zelf wenst. De premie betaalt U omdat er bij deze hypotheekvorm een verzekering gekoppeld is aan de hypotheek. U lost de hypotheek af bij het einde van de looptijd met een kapitaalverzekering. Het fiscale voordeel kunt U maximaal 30 jaar benutten. De verzekering dekt het risico dat bestaat omdat er geen verplichte aflossing plaatsvindt.
Deze hypotheekvorm vereist additioneel advies, omdat het een mengvorm is tussen een verzekering, waarvoor bepaalde fiscale vrijstellingen gelden die kunnen oplopen tot 100.100 euro per persoon, en een "normale" aflossingsvrije hypotheek. Er zijn verschillende vormen waarin deze combinatie gemaakt kan worden. De laatste tijd is de "universal-life" vorm bekend geworden.